Όλα για τα ταμεία ακινήτων και τον τρόπο λειτουργίας τους

Ανακαλύπτω Όλα για τα ταμεία ακινήτων και τον τρόπο λειτουργίας τους, παρακάτω θα βρείτε έναν πλήρη οδηγό για αυτό το θέμα.

Σίγουρα, το κεφάλαια ακίνητης περιουσίας (FII) Είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς τρόπους επένδυσης στην αγορά ακινήτων χωρίς να χρειάζεται να αγοράσετε ένα φυσικό ακίνητο.

Ωστόσο, λειτουργούν ως ένας τύπος συγκυριαρχίας επενδυτών, όπου συγκεντρώνονται χρήματα για την απόκτηση ή τη διαχείριση έργων ακινήτων, όπως εμπορικά κέντρα, γραφεία, αποθήκες logistics ή τίτλους που σχετίζονται με τον κλάδο.

Τι είναι τα ταμεία ακινήτων;

Πρώτον, τα FII είναι περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο και επιτρέπουν στους επενδυτές να αποκτούν κλάσματα μεγάλων έργων.

Σε αντάλλαγμα, λαμβάνει μηνιαίο εισόδημα από ενοίκια ή εκτίμηση ακινήτων.

Επομένως, αυτή η μέθοδος είναι ελκυστική για όσους θέλουν να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους και να εγγυηθούν επαναλαμβανόμενο παθητικό εισόδημα.

Πώς λειτουργούν;

Πρώτον, οι FII αντλούν κεφάλαια μέσω της πώλησης μετοχών. Με το ποσό που συγκεντρώνεται, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου πραγματοποιεί επενδύσεις, οι οποίες μπορεί να είναι:

• Σταθερό εισόδημα από ακίνητα: τίτλοι όπως CRIs και LCIs.
• Φυσικές ιδιότητες: απόκτηση ενοικιαζόμενων ακινήτων.
• Εξελίξεις υπό ανάπτυξη: κατασκευή ή ανακαίνιση για μεταγενέστερη πώληση ή ενοικίαση.

Τα εισπραχθέντα ενοίκια ή τα κέρδη που παράγονται διανέμονται κάθε μήνα στους μετόχους.

Πλεονεκτήματα των Ταμείων Ακίνητης Περιουσίας

Σίγουρα, η επένδυση σε FII φέρνει μια σειρά από οφέλη. Δείτε τα κυριότερα:

1. Παθητικό Εισόδημα

Σημαντικό πόλο έλξης αποτελεί η μηνιαία κατανομή του εισοδήματος, που σε πολλές περιπτώσεις απαλλάσσεται από το φόρο εισοδήματος για τα φυσικά πρόσωπα.

2. Διαφοροποίηση

Μέσω μιας ενιαίας ποσόστωσης, είναι δυνατή η επένδυση σε διαφορετικούς τύπους ακινήτων και περιοχών, μειώνοντας τους κινδύνους.

3. Προσβασιμότητα

Με τιμές εκκίνησης από R$100, τα REIT καθιστούν τις επενδύσεις σε ακίνητα προσβάσιμες σε μικρούς επενδυτές.

4. Ρευστότητα

Σε αντίθεση με τα φυσικά ακίνητα, οι μετοχές μπορούν να αγοραστούν και να πωληθούν γρήγορα στο χρηματιστήριο.

5. Απλότητα

Δεν υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με την άμεση διαχείριση, τη συντήρηση ή την προεπιλογή. Τα πάντα διαχειρίζεται ο διαχειριστής του ταμείου.

Είδη Κεφαλαίων Ακίνητης Περιουσίας

Υπάρχουν διάφοροι τύποι FII, ο καθένας με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά:

1. Ταμεία εισοδήματος (ή Brick)

Επενδύουν απευθείας σε φυσικά ακίνητα, όπως εμπορικά κέντρα, αποθήκες και εμπορικά κτίρια. Η κύρια πηγή εισοδήματος είναι το ενοίκιο.

2. Ταμεία σε χαρτί

Επενδύουν σε τίτλους της αγοράς ακινήτων, όπως CRIs (Real Estate Receivables Certificates) και LCIs (Real Estate Credit Letter). Τείνουν να έχουν χαμηλότερη μεταβλητότητα.

3. Αναπτυξιακά Ταμεία

Προορίζεται για κατασκευή ή ανακαίνιση ακινήτων. Μπορούν να προσφέρουν υψηλή κερδοφορία, αλλά ενέχουν μεγαλύτερο κίνδυνο.

4. Funds of Funds (FoFs)

Αγοράζουν μετοχές από άλλες FII, διευκολύνοντας τη διαφοροποίηση.

5. Υβριδικά Ταμεία

Συνδυάζουν διαφορετικές στρατηγικές, επενδύοντας σε ακίνητα και κινητές αξίες ταυτόχρονα.

Κίνδυνοι Κεφαλαίων Ακίνητης Περιουσίας

Όπως κάθε επένδυση, τα FII έχουν τους κινδύνους τους. Τα κυριότερα είναι:

• Κενή θέση: Τα μη κατεχόμενα ακίνητα παράγουν λιγότερα έσοδα.
• Υποτίμηση της αγοράς: οι διακυμάνσεις στην οικονομία μπορεί να επηρεάσουν την αξία των μετοχών.
• Αναποτελεσματική διαχείριση: λάθος αποφάσεις μπορεί να θέσουν σε κίνδυνο την κερδοφορία.

Επομένως, η επιλογή κεφαλαίων με καλό ιστορικό και έμπειρους διαχειριστές είναι απαραίτητη.

Πώς να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια ακινήτων;

1. Ανοίξτε έναν λογαριασμό σε έναν μεσίτη

Για τις συναλλαγές FII, είναι απαραίτητο να έχετε πρόσβαση στο Χρηματιστήριο. Επομένως, επιλέξτε έναν αξιόπιστο μεσίτη.

2. Καθορίστε τους στόχους σας

Επομένως, αξιολογήστε το προφίλ κινδύνου και τους οικονομικούς σας στόχους. Επιδιώκετε παθητικό εισόδημα ή ανατίμηση κεφαλαίου;

3. Ερευνήστε τα Ταμεία

Έτσι, πριν επενδύσετε, αναλύστε παράγοντες όπως το ιστορικό εισόδημα, οι κενές θέσεις και η ποιότητα της διοίκησης.

4. Αγορά μετοχών

Ωστόσο, αφού επιλέξετε τα FII, αγοράστε τις μετοχές απευθείας μέσω του μεσίτη κατοικίας του μεσίτη.

Σύναψη

Τελικά, το ταμεία ακινήτων Είναι μια εξαιρετική επιλογή για όσους θέλουν να συνδυάσουν το παθητικό εισόδημα και τη διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου.

Έτσι, με χαμηλές αρχικές αξίες και επαγγελματική διαχείριση, προσφέρουν πρόσβαση στην αγορά ακινήτων με πρακτικό και αποτελεσματικό τρόπο.

Έτσι, αν θέλετε να επενδύσετε με απλότητα, τα FII είναι μια έξυπνη επιλογή.

Εξάλλου, τα χρήματά σας μπορούν να αρχίσουν να λειτουργούν για εσάς, δημιουργώντας σταθερό εισόδημα και συμβάλλοντας στην οικονομική σας ανεξαρτησία.